ai 裸舞 华安证券: 给以泰恩康买入评级

华安证券股份有限公司谭国超,刘洪飞近期对泰恩康进行盘考并发布了盘考证实《“和胃”国产化更进一步ai 裸舞，CKBAⅡ期临床数据裸露在即》，给以泰恩康买入评级。

泰恩康(301263)

主要不雅点：

事件

公司全资子公司安徽泰恩康收到国度药监局签发的“和胃整肠丸”境内坐褥药品注册上市许可苦求《受理奉告书》。

点评

注册上市许可获受理ai 裸舞，“和胃”国产化经过赢得关节发挥

在2023年7月公司已赢得“和胃整肠丸”的全套坐褥技艺及国内的总计权利的基础上，这次境内坐褥药品注册上市许可获受理，标记着“和胃整肠丸”的国产化经过赢得关节发挥。

“和胃整肠丸”赢得国内注册批件后，将从代理转为自产，管制当今因泰国授权厂商产能舍弃导致的缺货情况，并进一步教化该品种的毛利率及盈利智商。公司将逐步进行天下性的施行，进一步扩大该品种的阛阓占有率，在以前3至5年内争取将其打造为超10亿元的肠胃规模闻明头部品牌。

CKBAⅡ期临床数据裸露在即，积极拓展其他合适症

伦理片在线

2024年10月，CKBA软膏II期临床已完成一起200例受试者入组，举座安全性邃密，盲态数据下已体现出较好疗效趋势，展现了该家具后续缔造的普遍后劲。公司瞻望将于2025Q2公布临床II期数据，Ⅱ期临床数据裸露后公司洽商提交冲破性疗法认定苦求，以进一步加快CKBA挽救白癜风合适症1类新药的上市经过。另一方面，公司将字据CKBA软膏的靶点作用机制积极拓展阿尔兹海默等其他合适症。

投资提议：保管“买入”评级

瞻望2024-2026年公司收入辩认为8.06/10.05/12.53亿元（前值为8.77/10.99/13.76亿元），收入增速辩认为5.9%/24.7%/24.7%，2024-2026年归母净利润辩认为1.37/1.83/2.38亿元（前值为1.94/2.63/3.67亿元），增速辩认为-14.4%/33.3%/30.1%，2024-2026年EPS瞻望辩认为0.32/0.43/0.56元，对应2024-2026年的PE辩认为46/34/26x，公司在肠胃用药、两性健康用药和眼科用药规模上风显耀，立异药CKBA临床历练顺利开展。保管“买入”评级。

风险指示

家具研发程度不足预期；阛阓竞争加重风险。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家。

以上实质为证券之星据公开信息整理ai 裸舞，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资提议。